Les intérêts composés et la puissance qui en découle est très souvent méconnue.
Nous avons tous rêvé de performances astronomiques de notre portefeuille boursier.
Bref, des gains faciles, sans risques,
Mais dans la réalité…
Dans le meilleur des cas, la courbe de notre portefeuille a plus un aspect de montagnes russes, que d’une droite ascendante, puissante et régulière.
Et ne parlons pas des situations où notre capital part en fumée à cause de « mauvais coups ».
Le problème
C’est qu’une très grande majorité des investisseurs en bourse, le font sans technique ou méthode bien définie, sans gestion du risque.
La plupart d’entre nous investissement sur des actions sur la seule base de conseils lus dans la presse spécialisée ou autres conseils sur les groupes de discussion et autres forums.
Je l’avoue, il peut y avoir de « jolis coups ».
Mais sur un nombre de trades plus conséquent, il est certain d’avoir un ou des trades catastrophes, avec de grosses pertes, réduisant notre capital à néant.
Sans méthode, on peut faire des années correctes, mais ça sera ponctuel, les mauvaises années arriveront tôt ou tard et détruiront la performance.
L’espoir du gain rapide et facile – Contre – Une puissante vague de fond
Comparons sur 3 années les résultats avec d’une côté des performances annuelles irrégulières, mais assez forte, avec une performance modeste, mais régulière.
Première situation
Sur 3 années, une première année avec une très belle performance de 100%, une seconde année à l’équilibre et une troisième année avec un ou des mauvais coups à -25%.
Seconde situation
Toujours sur 3 années, mais cette fois une performance annuelle régulière à 15% par an.
Le résultat
La performance est la même avec un gain de +50% sur 3 années.
Il faut donc mieux une performance moindre, mais régulière dans le temps.
Nous commençons à voir cette notion d’intérêts composés, c’est comme une puissante vague de fond.
De plus, des stratégies trop volatiles ne sont pas tenables dans le temps, sans compter les pièges liés aux biais psychologiques dans lesquels vous pouvez tomber aisément en espérant des gains rapides et faciles.
La définition des intérêts composés
Les intérêts composés sont également appelés intérêts capitalisés.
Un capital est placé à intérêts composés lorsque que les intérêts produits pour chaque période sont réintégrés au capital pour porter à leur tour des intérêts, qui sont à nouveau intégré au capital… et ainsi de suite.
Il faut voir les intérêts composés comme un puissant effet boule de neige.
Une fois que la mécanique des intérêts composés est en place, elle génère une augmentation puissante et régulière de son capital.
Quelques citations célèbres sur les intérêts composés
Warren Buffett
« Ma richesse vient essentiellement de la combinaison de trois choses : vivre en Amérique, la chance et les intérêts composés. »
Albert Einstein
« L’intérêt composé est la huitième merveille du monde. Celui qui peut bien comprendre l’intérêt composé en bénéficie, celui qui ne le comprend pas… le paie. »
« Les intérêts composés sont la plus grande force dans tout l’univers. »
Exemples de cette puissance, de cette magie des intérêts composé
Premier exemple d’intérêts composés
Un capital initial de 10.000€ à 10% sur 30 ans, ça donne 174.494€, dont 164.494 d’intérêts produits. Soit un capital multiplié par 17…
Second exemple d’intérêts composés
Pas de capital initial, mais un apport mensuel 500€ sur 20 ans, toujours à 10%. Résultat 359.129€, dont 239.129€ d’intérêts
Ce même exemple, mais cette fois sur 30 ans. Ce qui revient en le mettant en place à 25 ans, à avoir pour ses 55 ans (c’est le bon âge pour se faire son départ à la retraite) un capital de 1.301.421€, dont 851.421€ d’intérêts
Le rendement de 10% n’est pas pris au hasard, il correspond au rendement moyen obtenu sur près de 40 ans par les stratégies long terme utilisées par les plus grands investisseurs à succès.
Calculatrice à intérêts composés
Pour ceux qui souhaitent faire leurs propres simulations, il existe une calculatrice à intérêts composés sur le site :
Il est vraiment très pertinent de faire vos simulations avec vos propres données d’entrée et ainsi découvrir la puissance que peut vous apporter les intérêts composés.
L’effet boule de neige des intérêts composés
Il faut considérer la mécanique des intérêts composés comme un formidable effet boule de neige.
Je dois l’avouer, pour certaines personnes qui vont en bourse en espérant des gains rapides et faciles, cette approche ne fait pas rêver,
MAIS comme démontré un peu plus haut la performance sur le long terme sera toujours meilleure avec une méthode produisant une performance correcte et régulière qu’une méthode avec des performances beaucoup plus volatiles, avec en plus du stress et un risque fort de perdre son capital en cas de mauvais coup (inévitable avec une approche « bourse casino »).
Cet effet boule de neige des intérêts composés est encore plus puissant quand on l’associé à une discipline d’épargne régulière.
Comme illustration, juste reprendre l’exemple d’un apport mensuel de 500€ sur 30 ans à 10% qui donne un capital de 1.301.421€, dont 851.421€ d’intérêts.
Nous touchons ici la notion d’effet cumulé.
Ce principe a été très bien développé par Darren Hardy dans son livre « L’effet cumulé » que je vous invite fortement à lire.
Des choix et actions, parfois peu importantes, insignifiantes, répétées avec régularité sur le long terme, vont générer des changements durables et insoupçonnés grâce à l’effet cumulé.
Utiliser à plein les intérêts composés
Règle n°1
Commencer le plus tôt possible
Nous l’avons vu dans les exemples précédents la puissance de cet effet multiplicateur avec le temps.
Il faut même commencer dès que l’on touche nos premiers revenus.
Règle n°2
Economiser d’une manière régulière
Dès que vous commencez à travailler, il vous faut épargner systématiquement 20% minimum de vos revenus.
Règle n°3
Trouver un placement avec un bon rendement et avec lequel on est alaise
Un placement facile à mettre en place.
Un placement gérable sur la durée et qui traverse les crises sans gros dégâts et avec lequel nous biais psychologiques sont épargnés.
Un rendement de 10% par an, est un bon rendement à partir duquel les intérêts composés permettent une belle montée en puissance de son capital.
Ce qui peut détruite cette magie des intérêts composés
Repousser la mise en place, ne pas commencer dès l’obtention de ses premiers revenus.
Ne pas épargner au minimum 20% de ses revenus.
Préférer dépenser son argent dans des passifs (tout ce qui coûte et qui ne rapporte rien, comme une voiture beaucoup trop haut de gamme par rapport à son besoin réel, et autres dépenses inutiles) et non des actifs (un actif est quelque chose qui va vous rapporter de l’argent, même en dormant).
Aller vers des stratégies d’investissement pas assez rentable.
A l’opposé, s’orienter vers des approches laissant espérer une forte rentabilité, ce qui vous fera prendre trop de risques et avoir un placement trop volatile et pas tenable sur le long terme.
Maintenant comment mettre en place cette machine à intérêts composés ?
A très bientôt,
Romain